Beratungsmodul

Due Diligence

ConAlliance ist spezialisiert darauf, Due Diligence Prüfungen durchzuführen.

Unter Due Dilligence, was wörtlich übersetzt die "gebotene Sorgfalt" bedeutet, versteht man die Beteiligungsprüfung und Informationsoffenlegung bei einem Unternehmensverkauf, -kauf bzw. -fusion. Due-Diligence-Prüfungen analysieren Stärken und Schwächen des Objekts sowie die entsprechenden Risiken und spielen daher eine wichtige Rolle bei der Wertfindung.

Hierzu wird eine sorgfältige, systematische und detaillierte Erhebung, Prüfung und Analyse der Daten des betreffenden Unternehmens durchgeführt. Ziel ist die Beurteilung der Leistungsfähigkeit und der Risiken des Transaktionsobjektes sowie die Überprüfung der Selbstdarstellung des Unternehmens auf ihre Richtigkeit.

Vorgehen

Die Due Dilligence erfordert in der Regel eine Bearbeitungszeit von ein bis zwei Monaten. ConAlliance führt als ersten Schritt einer Due Diligence in der Regel zunächst eine Grobanalyse (Screening) durch um den Informationsaufwand im Falle einer negativen Beurteilung zu reduzieren. Bei positivem Ergebnis wird die Feinanalyse angeschlossen, zu der nicht nur die genaue Analyse von Geschäftsdokumenten, sondern auch intensive Gespräche mit dem Unternehmensmanagement, Experteninterviews mit Branchenteilnehmern und Besichtigungen vor Ort gehören. Die Ergebnisse der jeweiligen Due Dilligence halten wir in einem Bericht, dem Due Diligence Report, fest.

Formen

Das Dienstleistungsportfolio der ConAlliance umfasst die folgenden Due Diligence Formen:

• Commercial Due Diligence (Analyse der Nachhaltigkeit des Geschäftsmodells, Wertschöpfungskette, Markt, Wettbewerbsanalyse, Unternehmenspositionierung, Benchmarking, Kunde, Produkt, Pricing und USP. )
• Financial Due Diligence (Analyse des internen und externen Rechnungswesen und Controlling zur Beurteilung der finanziellen Situation, z.B. GuV, Bilanz, Cashflow)
• Market Due Diligence (Marktlage, interne Unternehmensanalyse, externe Unternehmensanalyse, Plausibilisierung der Planung, Datenquellen und Erfolgsfaktoren)
• Technology Due Diligence (Beurteilung und Bewertung einer Technologie und deren Skalierbarkeit, Wirkungsweise z.B. bei Wirkstoffen, Produktionsverfahren, USP, Lizenzierung, IP Intellectual Property, Patente)
• Technical Due Diligence (technischer Zustand von Gebäuden, Anlagen und Maschinen, Bewertung von Instandhaltung, Instandsetzung und Modernisierungspotenzial, Standortanalyse) 
• Strategic Due Diligence (strategische Sicht industrieller, finanzieller und spekulativer Investoren, strategische Planung, Ermittlung von Synergiepotentialen)
• Operational Due Diligence (Analyse des operativen Geschäfts, z.B. F&E, Einkauf, Materialwirtschaft, Produktion, Logistik)
• Exit-Due Diligence (Überprüfung potenzieller Exitkanäle)

Wichtig ist in diesem Kontext, dass sich die Due Diligence Formen in der Regel überschneiden werden. Eine Deal Due Diligence sollte im Idealfall Bestandteile einer Financial, Commercial, Operational und einer Technology Due Diligence enthalten.

Zudem koordinieren wir bei Bedarf die IP-, Legal-, Financial-, Tax- und ggf. Environmental Due Diligence gemeinsam mit externen Spezialisten, wie z.B. Steuerberatern und Rechtsanwälten.

Für Anfragen stehen wir gerne zu Ihrer Verfügung. Bitte sprechen Sie uns an.

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